ປັດໄຈອັນໃດທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນການເກັບຮັກສາຄໍາ?

ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນທາງດ້ານເສດຖະກິດແລະຄວາມເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ: ບົດບາດຂອງຄໍາເປັນບ່ອນປອດໄພ

ຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານເສດຖະກິດມັກຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການບິນໄປສູ່ຄວາມປອດໄພ, ດ້ວຍຄໍາທີ່ເກີດຂື້ນເປັນຄັງເກັບມູນຄ່າທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້. ໃນ​ລະ​ຫວ່າງ​ການ​ຖົດ​ຖອຍ​, ຕະ​ຫຼາດ​ຫຼັກ​ຊັບ​ຕົກ​, ຫຼື​ວິ​ກິດ​ການ​ການ​ທະ​ນາ​ຄານ​, ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ໄດ້​ປະ​ກອບ​ຄໍາ​ເພື່ອ​ປົກ​ປັກ​ຮັກ​ສາ​ທຶນ​. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄລຍະວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ 2008, ລາຄາຄໍາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 24% ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງ. ​ໃນ​ຂະນະ​ດຽວ​ກັນ, ຄວາມ​ວຸ້ນວາຍ​ທາງ​ດ້ານ​ເສດຖະກິດ​ໃນ​ທ່າມກາງ​ການ​ແຜ່​ລະບາດ​ຂອງ​ພະຍາດ​ໂຄ​ວິດ-19 ​ໄດ້​ເຮັດ​ໃຫ້​ຄຳ​ບັນລຸ​ລະດັບ​ສູງ​ສຸດ​ຕະຫຼອດ​ເວລາ 2,000 ​ໂດ​ລາ​ສະຫະລັດ​ຕໍ່​ອໍ​ໃນ​ປີ 2020.

ຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການເກັບຮັກສາ:
ການເຫນັງຕີງເພີ່ມຂຶ້ນຊຸກຍູ້ໃຫ້ນັກລົງທຶນປ່ຽນຊັບສິນເຈ້ຍເປັນຄໍາທາງດ້ານຮ່າງກາຍ, ຊຸກຍູ້ຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການເກັບຮັກສາທີ່ປອດໄພ. ໃນປີ 2022, ທ່າມກາງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຄວາມເຄັ່ງຕຶງທາງດ້ານພູມສາດທາງດ້ານການເມືອງ, ຄວາມຕ້ອງການຄໍາທົ່ວໂລກເພີ່ມຂຶ້ນ 18% ເມື່ອທຽບໃສ່ປີ, ດ້ວຍແຖບທາງດ້ານຮ່າງກາຍແລະຫຼຽນກວມເອົາສ່ວນແບ່ງທີ່ສໍາຄັນ. ການປ່ຽນແປງນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຊື່ອມຕໍ່ລະຫວ່າງຄວາມກັງວົນທາງດ້ານເສດຖະກິດແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການປົກປັກຮັກສາຊັບສິນທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນ.

ອັດຕາເງິນເຟີ້ ແລະ ການຮັກສາອຳນາດການຊື້

ຕາມປະເພນີ, ຄໍາແມ່ນເປັນການປ້ອງກັນໄພເງິນເຟີ້. ບໍ່ເຫມືອນກັບສະກຸນເງິນ fiat, ເຊິ່ງສູນເສຍມູນຄ່າຍ້ອນວ່າລັດຖະບານພິມເງິນ, ການຂາດແຄນຄໍາຮັກສາມູນຄ່າຂອງມັນ. ໃນປະຫວັດສາດ, ໄລຍະເວລາຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງພົວພັນກັບລາຄາຄໍາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນຊຸມປີ 1970, ສະຫະລັດ ອັດຕາເງິນເຟີ້ສະເລ່ຍ 7% ຕໍ່ປີ, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ຄໍາຈາກ 35 ໂດລາ/ອອນສ໌ ເປັນ 850 ໂດລາ/ອອນສ໌ ໃນປີ 1980.

ການພິຈາລະນາການເກັບຮັກສາ:

ການເຫນັງຕີງຂອງສະກຸນເງິນແລະອິດທິພົນຂອງເງິນໂດລາສະຫະລັດ

ຄໍາແມ່ນລາຄາຢູ່ໃນສະຫະລັດ ໂດລາ, ເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຂອງມັນກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງເງິນໂດລາ. ເງິນຄືນທີ່ອ່ອນລົງເຮັດໃຫ້ຄໍາຖືກກວ່າສໍາລັບຜູ້ຊື້ຕ່າງປະເທດ, ຄວາມຕ້ອງການເພີ່ມຂຶ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ໃນປີ 2020, ດັດຊະນີເງິນໂດລາຫຼຸດລົງ 12%, ໃນຂະນະທີ່ລາຄາຄໍາເພີ່ມຂຶ້ນ 25%.

ຜົນກະທົບຕໍ່ການເກັບຮັກສາ:
ນັກລົງທຶນຂ້າມຊາດມັກຈະເກັບຄໍາຢູ່ໃນເຂດອໍານາດຕັດສິນທີ່ຫມັ້ນຄົງທີ່ກໍານົດຢູ່ໃນສະກຸນເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ພົນລະເມືອງຂອງປະເທດທີ່ມີສະກຸນເງິນທີ່ປ່ຽນແປງ (ເຊັ່ນ: ອາເຈນຕິນາຫຼືຕຸລະກີ) ອາດຈະມັກການເກັບຮັກສາຢູ່ຕ່າງປະເທດເພື່ອປ້ອງກັນການລົ້ມລະລາຍຂອງສະກຸນເງິນທ້ອງຖິ່ນ.

ອັດຕາດອກເບ້ຍ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໂອກາດ

ໄດນາມິກການເກັບຮັກສາ:

ຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດ ແລະ ຄວາມຕ້ອງການທີ່ປອດໄພ

ສົງຄາມ, ການລົງໂທດ, ແລະຄວາມວຸ້ນວາຍທາງດ້ານການເມືອງຂະຫຍາຍການອຸທອນຄໍາ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ການບຸກລຸກຂອງລັດເຊຍໃນປີ 2022 ຂອງຢູເຄລນ, ເຮັດໃຫ້ເກີດການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຄໍາ 6% ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນຊອກຫາບ່ອນລີ້ໄພ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ທະນາຄານກາງໃນອາຊີແລະເອີຣົບຕາເວັນອອກໄດ້ເລັ່ງການຊື້ຄໍາເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍອອກຈາກສະຫະລັດ ການຖືຄອງຄັງເງິນທ່າມກາງຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງໂທດ.

ຍຸດທະສາດການເກັບຮັກສາ:
ນັກລົງທືນໃນເຂດທີ່ບໍ່ໝັ້ນຄົງມັກຈະເລືອກບ່ອນເກັບມ້ຽນນອກຝັ່ງໃນບັນດາປະເທດທີ່ເປັນກາງທາງດ້ານການເມືອງ ເຊັ່ນ: ສະວິດເຊີແລນ ຫຼືສິງກະໂປ. ທ່າ​ອ່ຽງ​ນີ້​ໄດ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຫລັງ​ຈາກ​ຄັງ​ສຳຮອງ​ຂອງຣັດ​ເຊຍ​ຖືກ​ແຊ່​ແຂງ​ໃນ​ປີ 2022, ​ເຮັດ​ໃຫ້​ບັນດາ​ຕະຫຼາດ​ທີ່​ເກີດ​ໃໝ່​ຕ້ອງ​ສົ່ງ​ກັບ​ຄືນ​ປະ​ເທດ ​ຫຼື​ມີ​ຄວາມ​ຫຼາກ​ຫຼາຍ​ຂອງ​ບ່ອນ​ເກັບ​ມ້ຽນ.

ນະໂຍບາຍດ້ານການສະໜອງ ແລະຄວາມຕ້ອງການ: ການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່, ການລີໄຊເຄີນ, ແລະທະນາຄານກາງ

Golds finite supply underpins ມູນຄ່າຂອງມັນ. ຜົນຜະລິດຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ປະຈໍາປີ (ປະມານ 3,600 ໂຕນ) ຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ຄົງທີ່ຈາກເຄື່ອງປະດັບ (45%), ເຕັກໂນໂລຢີ (8%), ແລະການລົງທຶນ (47%). ທະນາຄານກາງ, ເຊິ່ງໄດ້ຊື້ 1,136 ໂຕນໃນປີ 2022 (ຂໍ້ມູນ IMF), ເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດເຄັ່ງຕຶງຕື່ມອີກ.

ຜົນກະທົບຕໍ່ການເກັບຮັກສາ:
ຂໍ້ຈໍາກັດດ້ານການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນສາມາດເຮັດໃຫ້ລາຄາສູງຂຶ້ນ, ຊຸກຍູ້ການເກັບຮັກສາເອກະຊົນ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຈີນຊຸກຍູ້ຄວາມພຽງພໍໃນການຂຸດຄົ້ນບໍ່ຄໍາແລະອິນເດຍເພີ່ມຂຶ້ນຄວາມຕ້ອງການເຄື່ອງປະດັບສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າອ່ຽງການເກັບຮັກສາໃນພາກພື້ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງໃນທ້ອງຖິ່ນ.

ຄ່າ​ໃຊ້​ຈ່າຍ​ໃນ​ການ​ເກັບ​ຮັກ​ສາ​, ຄວາມ​ປອດ​ໄພ​, ແລະ​ການ​ຂົນ​ສົ່ງ​: ຄວາມ​ເປັນ​ຈິງ​ການ​ປະ​ຕິ​ບັດ​

ຄໍາທາງດ້ານຮ່າງກາຍຕ້ອງການການເກັບຮັກສາທີ່ປອດໄພ, ເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ທາງເລືອກລວມມີ:

• ຄວາມປອດໄພໃນເຮືອນ: ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາແຕ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງຂອງການລັກ.
• ຕູ້ເງິນຝາກຄວາມປອດໄພຂອງທະນາຄານ: ຄ່າທຳນຽມປະຈຳປີ ($50$200), ປະກັນໄພຈຳກັດ.
• Vaults ສ່ວນຕົວ: ສະຖານທີ່ຄວາມປອດໄພສູງ (ຕົວຢ່າງ, Brinks) ກັບການປະກັນໄພ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ 12% ຂອງມູນຄ່າຊັບສິນຕໍ່ປີ.
• ການ​ຈັດ​ສັນ​ການ​ເກັບ​ຮັກ​ສາ​: ແຖບແຍກພາຍໃຕ້ຊື່, ຈັດຂຶ້ນຢູ່ຕ່າງປະເທດ.

ຍຸດທະສາດການຄ້າ:
ນັກລົງທຶນດຸ່ນດ່ຽງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ການເຂົ້າເຖິງ, ແລະຄວາມປອດໄພ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍອາດຈະຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງຄວາມສາມາດໃນການຈ່າຍໄດ້, ໃນຂະນະທີ່ສະຖາບັນເລືອກສໍາລັບການປະກັນໄພຢ່າງເຕັມທີ່, ຈັດສັນຢູ່ໃນສູນການເງິນເຊັ່ນລອນດອນຫຼື Zurich.

ລະບຽບ ແລະ ນະໂຍບາຍການເກັບພາສີ: ນຳທາງພູມສັນຖານທາງກົດໝາຍ

ລັດຖະບານມີອິດທິພົນຕໍ່ການເກັບຮັກສາຄໍາຜ່ານພາສີແລະກົດລະບຽບການເປັນເຈົ້າຂອງ. ໃນປະເທດອິນເດຍ, ການຖືຄອງຄໍາແມ່ນຂຶ້ນກັບພາສີຄວາມຮັ່ງມີ, ກະຕຸ້ນຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການເກັບຮັກສາຢ່າງລະມັດລະວັງ. ສະຫະລັດ ເກັບພາສີທອງເປັນຄັງເກັບ (ອັດຕາເພີ່ມທຶນ 28%), ໃນຂະນະທີ່ສິງກະໂປໄດ້ຍົກເລີກ GST ກ່ຽວກັບຄໍາໃນປີ 2020, ກາຍເປັນບ່ອນເກັບຮັກສາ.

Offshore vs. ການເກັບຮັກສາພາຍໃນປະເທດ:
ຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບຄວາມເປັນສ່ວນຕົວເຮັດໃຫ້ການຈັດສັນ offshore. ສະ​ວິດ​ເຊີ​ແລນ, ມີ​ກົດ​ຫມາຍ​ຄວາມ​ລັບ​ທະ​ນາ​ຄານ​ທີ່​ເຂັ້ມ​ງວດ​ຂອງ​ຕົນ, ຖື ~ 25% ຂອງ​ສະ​ຫງວນ​ຄໍາ​ຂອງ​ໂລກ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ນະໂຍບາຍສົ່ງກັບຄືນປະເທດເຊັ່ນ: ຄວາມພະຍາຍາມຂອງເວເນຊູເອລາ 2019 ເພື່ອຂໍຄໍາຄືນຈາກທະນາຄານແຫ່ງອັງກິດຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດທາງດ້ານການເມືອງຂອງການເກັບຮັກສາຕ່າງປະເທດ.

ຄວາມກ້າວຫນ້າທາງດ້ານເຕັກໂນໂລຢີໃນການເກັບຮັກສາຄໍາ

ນະວັດຕະກໍາແມ່ນການຫັນປ່ຽນການແກ້ໄຂການເກັບຮັກສາ:

• ການຕິດຕາມ Blockchain: ເວທີເຊັ່ນ Royal Mint Gold ໃຊ້ blockchain ເພື່ອກວດສອບຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງແຖບທີ່ຖືກຈັດສັນ.
• ຫ້ອງອັດສະລິຍະ: ການເຂົ້າເຖິງຊີວະມິຕິແລະການເຝົ້າລະວັງ AI ເສີມຂະຫຍາຍຄວາມປອດໄພ.
• ການເປັນເຈົ້າຂອງເສດສ່ວນ: ການບໍລິການເຊັ່ນ Goldmoney ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນເປັນເຈົ້າຂອງບາງສ່ວນຂອງແຖບທີ່ເກັບຮັກສາໄວ້ໃນສະຖານທີ່ກວດສອບ.

ຄວາມກ້າວຫນ້າເຫຼົ່ານີ້ຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະເພີ່ມຄວາມໂປ່ງໃສ, ເຮັດໃຫ້ການເກັບຮັກສາສາມາດເຂົ້າເຖິງນັກລົງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍ.

ການພິຈາລະນາດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ ແລະຈັນຍາບັນ

ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນຂອງ ESG (ສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ການປົກຄອງ) ແມ່ນການຫັນປ່ຽນຄວາມຕ້ອງການຄໍາ. ການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ແບບດັ້ງເດີມປະເຊີນກັບການກວດສອບການທໍາລາຍປ່າແລະມົນລະພິດຂອງສານບາຫຼອດ. ໃນການຕອບສະຫນອງ, 15% ຂອງຄໍາທົ່ວໂລກໃນປັດຈຸບັນແມ່ນມາຈາກແຫຼ່ງທີ່ນໍາມາໃຊ້ໃຫມ່, ແລະການຢັ້ງຢືນເຊັ່ນ: ມາດຕະຖານຂອງ Responsible Jewellery Council (RJC) ກໍາລັງໄດ້ຮັບແຮງດຶງດູດ.

ຜົນກະທົບຕໍ່ການເກັບຮັກສາ:
ຄໍາທີ່ມາຈາກຈັນຍາບັນສັ່ງເປັນທີ່ນິຍົມ, ມີອິດທິພົນຕໍ່ທາງເລືອກການເກັບຮັກສາ. ນັກລົງທຶນອາດຈະຈ່າຍເງິນເພີ່ມເຕີມເພື່ອເກັບຮັກສາຄໍາທີ່ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງຢູ່ໃນຫ້ອງໂຖງທີ່ເປັນມິດກັບສິ່ງແວດລ້ອມ, ການຈັດຕໍາແຫນ່ງຫຼັກຊັບທີ່ມີເປົ້າຫມາຍຄວາມຍືນຍົງ.

ການພິຈາລະນາຍຸດທະສາດສໍາລັບນັກລົງທຶນເກັບຮັກສາຄໍາ

ການລົງທືນການເກັບຮັກສາຄຳບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ປະຕິກິລິຍາຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ເປັນການໂຕ້ຕອບທີ່ແຕກຕ່າງຂອງກຳລັງເສດຖະກິດມະຫາພາກ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສ່ວນຕົວ ແລະ ການປະຕິບັດທາງດ້ານການຂົນສົ່ງ. ເພື່ອນຳທາງພູມສັນຖານນີ້:

• ຕິດຕາມຕົວຊີ້ວັດເສດຖະກິດ: ຕິດຕາມອັດຕາເງິນເຟີ້, ອັດຕາດອກເບ້ຍ, ແລະທ່າອ່ຽງຂອງສະກຸນເງິນ.
• ປະເມີນຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານພູມສາດ: ຫຼາກຫຼາຍສະຖານທີ່ເກັບຮັກສາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບໃນພາກພື້ນ.
• ເພີ່ມປະສິດທິພາບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ: ຊັ່ງນ້ຳໜັກຄວາມຕ້ອງການຄວາມປອດໄພຕໍ່ກັບຂໍ້ຈຳກັດດ້ານງົບປະມານ.
• ຢູ່​ໃນ​ຂໍ້​ມູນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ລະ​ບຽບ​ການ​: ເຂົ້າໃຈຜົນກະທົບດ້ານພາສີ ແລະກົດໝາຍການເປັນເຈົ້າຂອງ.
• ຮັບເອົາເຕັກໂນໂລຊີ: ໝູນໃຊ້ການປະດິດສ້າງເພື່ອການເກັບຮັກສາທີ່ປອດໄພ ແລະໂປ່ງໃສ.

ໃນຍຸກຂອງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງການເງິນທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນແລະຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານລະບົບ, ຄໍາຍັງຄົງເປັນພື້ນຖານຂອງຄວາມຢືດຢຸ່ນທາງດ້ານການເງິນ. ໂດຍການເຂົ້າໃຈປັດໃຈທີ່ສ້າງການເກັບຮັກສາຂອງມັນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເສີມສ້າງຄວາມຮັ່ງມີຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບກະແສຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນ.

ບໍ່ວ່າຈະເປັນການປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້, ການລົ້ມລະລາຍຂອງສະກຸນເງິນ, ຫຼືຄວາມວຸ່ນວາຍທາງດ້ານພູມສາດ, ການເກັບຮັກສາຄໍາແມ່ນທັງສິລະປະແລະວິທະຍາສາດ. ການ​ຕັດສິນ​ໃຈ​ທີ່​ມີ​ຂ່າວ​ໃນ​ທຸກ​ມື້​ນີ້​ສາມາດ​ຮັບປະກັນ​ວ່າ​ຊັບ​ສິນ​ບູຮານ​ນີ້​ສືບ​ຕໍ່​ສ່ອງ​ແສງ​ເປັນ​ສັນຍານ​ຄວາມ​ປອດ​ໄພ​ສຳລັບ​ຄົນ​ລຸ້ນຫຼັງ.