וואָס פאַקטאָרן ווירקן גאָלד סטאָרידזש ינוועסטמענט?

עקאָנאָמישע אומזיכערקייט און מאַרק וואָלאַטיליטי: גאָלד ראָלע ווי אַ זיכער אָרט

עקאָנאָמישע אינסטאַביליטעט טריגערט אָפט אַ פלי צו זיכערהייט, מיט גאָלד וואָס קומט אַרויס ווי אַ פאַרלאָזלעכער ווערט-געבער. בעת רעצעסיעס, בערזע קראַשיז, אדער באַנק קריזיסן, גייען אינוועסטאָרן צו גאָלד צו באַוואָרן קאַפּיטאַל. למשל, בעת דער 2008 פינאַנציעלער קריזיס, זענען גאָלד פּרייזן געשטיגן מיט איבער 24% ווען די אַקציע מאַרקן זענען צוזאַמענגעפאַלן. אזוי אויך, עקאנאמישע אויפרודער צווישן די קאוויד-19 פאנדעמיע האט געזען אז גאלד האט דערגרייכט אן אלע-צייטן הויך פון $2,000/אונס אין 2020.

השפּעה אויף סטאָרידזש פאָדערונג:
העכערע וואלאטיליטעט ערמוטיקט אינוועסטירער צו פארוואנדלען פאפירענע פארמעגן אין פיזיש גאלד, וואס פארגרעסערט די נאכפראגע פאר זיכערע סטאָרידזש. אין 2022, צווישן אינפלאציאנערע שפּיצן און געאָפּאָליטישע שפּאַנונגען, איז די גלאָבאַלע נאָכפֿראַגע אויף גאָלד געשטיגן מיט 18% יאָר-אויף-יאָר, מיט פֿיזישע באַרן און מטבעות וואָס האָבן פֿאַרמאָגט אַ באַדייטנדיקן טייל. די ענדערונג אונטערשטרייכט די פֿאַרבינדונג צווישן עקאָנאָמישער דייַגע און די נויט פֿאַר באַרירעוודיקער שוץ פֿון אַסעטס.

אינפלאַציע און קויפקראַפט פּרעזערוויישאַן

גאָלד איז טראַדיציאָנעל געווען אַ שוץ קעגן אינפֿלאַציע. נישט ווי פיאט קראַנטקײַטן, וואָס פאַרלירן ווערט ווען רעגירונגען דרוקן געלט, גאָלד מאַנגל באַוואָרנט זײַן ווערט. היסטאָריש, פּעריאָדן פון הויך אינפֿלאַציע קאָראַלירן מיט העכערונגען אין גאָלד פּרייזן. אין די 1970ער יארן, די פאראייניגטע שטאטן אינפלאציע איז געווען דורכשניטלעך 7% יערליך, שטופנדיק גאלד פון $35/אונס צו $850/אונס ביז 1980.

סטאָרידזש באַטראַכטונגען:

קראַנטקייט פלוקטואַציעס און די יו. עס. דאָלאַר השפּעה

גאָלד ווערט געפּרייזט אין די פאַראייניקטע שטאַטן דאָלאַרן, מאַכנדיג זיין ווערט ינווערסלי שייַכות צו דער דאָלאַר שטאַרקייט. א שוואַכערער גרינבעק מאַכט גאָלד ביליקער פֿאַר פרעמדע קויפער, וואָס פֿאַרגרעסערט די נאָכפֿראַגע. למשל, אין 2020, איז דער דאלאר אינדעקס געפאלן מיט 12%, בשעת גאלד פרייזן זענען געשטיגן מיט 25%.

השפּעה אויף סטאָרידזש:
מולטינאציאָנאַלע אינוועסטאָרן האַלטן אָפט גאָלד אין סטאַבילע דזשוריסדיקציעס דענאָמינירט אין שטאַרקע קעראַנסיז. פארקערט, בירגער פון לענדער מיט וואַלאַטאַל קעראַנסיז (למשל, אַרגענטינע אָדער טערקיי) קען בעסער וועלן אָפשאָר סטאָרידזש צו באַשיצן קעגן לאָקאַלע קראַנטקייַט קאַלאַפּסיז.

אינטערעס ראַטעס און געלעגנהייט קאָסטן

סטאָרידזש דינאַמיק:

געאפאליטישע ריזיקעס און זיכער-האווען פארלאנג

מלחמה, סאַנקציעס און פּאָליטישע כאַאָס פֿאַרשטאַרקן גאָלדס אַטראַקטיווקייט. די 2022 רוסישע אינוואזיע פון ​​אוקראינע, למשל, האט ארויסגערופן א 6% העכערונג אין גאלד פרייזן ווען אינוועסטירער האבן געזוכט א מקלט. אזוי אויך, צענטראלע באנקן אין אזיע און מזרח אייראפע האבן פארשנעלערט גאלד קויפן צו דיווערסיפיצירן אוועק פון די פאראייניגטע שטאטן טרעזשורי האָלדינגס צווישן סאַנקציע ריסקס.

סטאָרידזש סטראַטעגיע:
אינוועסטירער אין נישט-סטאַבילע געגנטן קלייבן אָפט אויס אָפשאָר וואָלטס אין פּאָליטיש נייטראַלע לענדער ווי שווייץ אָדער סינגאַפּור. די טענדענץ האט זיך שטארק געשטארקט נאכדעם וואס רוסלאנד'ס רעזערוון זענען געווארן איינגעפרארן אין 2022, וואס האט געפֿירט צו אויפקומענדיקע מארקפלעצער צו צוריקציען אדער דיווערסיפיצירן סטאָרידזש לאָקאַציעס.

צושטעל און פאָדערונג דינאַמיק: מינינג, ריסייקלינג, און צענטראלע באַנקן

גאָלדס באגרענעצטע צושטעל אונטערשטיצט זיין ווערט. יערלעכע מינעריי פּראָדוקציע (ארום 3,600 טאָן) טרעפט די שטענדיגע פאָדערונג פון צירונג (45%), טעכנאָלאָגיע (8%), און ינוועסטמענץ (47%). צענטראלע באַנקן, וועלכע האָבן געקויפט 1,136 טאָן אין 2022 (IMF דאַטן), מאַכן די מאַרקן נאָך מער שטרענג.

השפּעה אויף סטאָרידזש:
צושטעל באגרענעצונגען און שטייגנדיקע נאכפראגע קענען ארויפטריבן די פרייזן, וואס מאטיווירט פריוואטע סטאָרידזש. למשל, כינעס דריק פאר זעלבסטשטענדיקייט אין גאלד מינעריי און אינדיעס שטארק וואקסנדיקע נאכפראגע פאר צירונג שפיגלען אפ רעגיאנאלע סטאָרידזש טרענדס פארבונדן מיט לאקאלע צושטעל קייטן.

סטאָרידזש קאָסטן, זיכערהייט און לאָגיסטיק: די פּראַקטישע פאַקטן

פיזיש גאָלד דאַרף זיכערע סטאָרידזש, וואָס ברענגט קאָסטן. אָפּציעס אַרייַננעמען:

• היים זיכערע: נידעריגע קאסטן אבער הויכע ריזיקע פון ​​גניבה.
• באַנק זיכערהייט דעפּאָזיט באָקסעס: יערלעכע פיז ($50$200), באגרענעצטע פארזיכערונג.
• פּריוואַטע וואָלץ: הויך-זיכערהייט פאסיליטיעס (למשל, ברינקס) מיט פארזיכערונג, קאסטנדיג 12% פון די ווערט פון די פארמעגן יערליך.
• צוגעטיילטע סטאָרידזש: אפגעזונדערטע באַרס אונטער איין נאָמען, געהאלטן אָפשאָר.

סטראַטעגישע האַנדל-אָפס:
אינוועסטירער באַלאַנסירן קאָסטן, צוטריטלעכקייט און זיכערהייט. למשל, א קליינער אינוועסטאר קען געבן א פריאריטעט צו באצאלבארקייט, בשעת אינסטיטוציעס וועלן אויסקלויבן פולשטענדיג פארזיכערטע, צוגעטיילטע וואלץ אין פינאנציעלע צענטערס ווי לאנדאן אדער ציריך.

רעגולאַטאָרישע און שטייער פּאָליטיק: נאַוויגירן לעגאַלע לאַנדשאַפטן

רעגירונגען השפּעה האָבן אויף גאָלד סטאָרידזש דורך באַשטייַערונג און אָונערשיפּ כּללים. אין אינדיע, גאָלד האָלדינגס זענען אונטערטעניק צו רייכטום שטייער, וואָס פירט צו דער פאָדערונג פֿאַר דיסקרעטע סטאָרידזש. די פאַראייניקטע שטאַטן שטייערט גאָלד ווי אַ קאָלעקטאַבאַל זאַך (28% קאַפּיטאַל געווינס ראַטע), בשעת סינגאַפּאָר האָט אָפּגעשאַפֿט GST אויף גאָלד אין 2020, און איז געוואָרן אַ סטאָרידזש אָאַזיס.

אָפשאָר קעגן היים סטאָרידזש:
פּריוואַטקייט זארגן פירן אָפשאָר אַלאַקיישאַנז. שווייץ, מיט אירע שטרענגע באַנק געהיימניש געזעצן, האַלט ~25% פון די גלאָבאַלע גאָלד רעזערוון. פארקערט, רעפאטריאציע פאליסיס ווי ווענעזועלא'ס 2019 אנשטרענגונג צו צוריקבאקומען גאלד פון דער באנק פון ענגלאנד אונטערשטרייכן געאפאליטישע ריזיקעס פון אויסלענדישע סטאָרידזש.

טעקנאַלאַדזשיקאַלע אַדוואַנסמאַנץ אין גאָלד סטאָרידזש

כידעש טראַנספאָרמירט סטאָרידזש סאַלושאַנז:

• בלאָקטשיין טראַקינג: פּלאַטפאָרמעס ווי Royal Mint Gold ניצן בלאָקטשיין צו באַשטעטיקן אָונערשיפּ פון אַלאַקייטיד באַרס.
• קלוגע וואָלטן: ביאָמעטרישער צוטריט און קינסטלעכע אינטעליגענץ אויפזיכט פֿאַרבעסערן זיכערהייט.
• פראַקשאַנאַל אָונערשיפּ: סערוויסעס ווי גאָלדמאָני לאָזן אינוועסטאָרן צו פאַרמאָגן פראַקשאַנז פון באַרס וואָס זענען סטאָרד אין וועטעד פאַסילאַטיז.

די פארשריטן רעדוצירן קאסטן און פארגרעסערן טראנספארענץ, מאכנדיג סטאָרידזש מער צוטריטלעך פאר קליינע אינוועסטארן.

ענווייראָנמענטאַלע און עטישע באַטראַכטונגען

דער אויפשטייג פון ESG (ענווייראָנמענטאַל, סאציאל, גאַווערנאַנס) אינוועסטמענטן ענדערט די פאָדערונג פֿאַר גאָלד. טראדיציאנעלע מינעריי שטייט פאר קאנטראל צוליב אנטוואלדונג און קוועקזילבער פארפעסטיקונג. אלס רעאקציע, קומט 15% פון גלאבאלן גאלד איצט פון ריסייקלטע קוועלער, און סערטיפיקאציעס ווי דער Responsible Jewellery Council (RJC) סטאנדארט געווינען מער און מער פאפולער.

סטאָרידזש אימפּליקאַציעס:
עטיש געקויפט גאָלד באַהאַנדלט אַ פּרעמיע, וואָס השפּעהט אויף סטאָרידזש ברירות. אינוועסטירער קענען צאָלן עקסטרע צו האַלטן סערטיפיצירט גאָלד אין עקאָ-פרייַנדלעך קעלערן, אַליינינג פּאָרטפעלס מיט סאַסטיינאַביליטי צילן.

סטראַטעגישע באַטראַכטונגען פֿאַר גאָלד סטאָרידזש ינוועסטערז

גאָלד סטאָרידזש אינוועסטמענט איז נישט בלויז אַ רעאַקציע צו פּרייַז באַוועגונגען, נאָר אַ נואַנסט ינטערשפּיל פון מאַקראָעקאָנאָמישע כוחות, פערזענלעכע ריזיקירן טאָלעראַנץ, און לאָגיסטישע פּראַקטיקאַליטי. צו נאַוויגירן דעם לאַנדשאַפט:

• מאָניטאָרירן עקאָנאָמישע אינדיקאַטאָרן: פֿאָלג אינפֿלאַציע, אינטערעס ראַטעס און קראַנטקײַט טרענדס.
• אָפּשאַצן געאָפּאָליטישע ריזיקעס: דיווערסיפיצירן סטאָרידזש לאָוקיישאַנז צו פֿאַרמינדערן רעגיאָנאַלע אינסטאַביליטעט.
• אָפּטימיזירן קאָסטן: אָפּוועגן זיכערהייט באדערפענישן קעגן בודזשעט באגרענעצונגען.
• בלייבט אינפאָרמירט וועגן רעגולאציעס: פֿאַרשטיין שטייער אימפּליקאַציעס און אייגנטומער געזעצן.
• נעמט אן טעכנאָלאָגיע: ניצט אויס אינאָוואַציעס פֿאַר זיכערע, טראַנספּאַרענטע סטאָרידזש.

אין אַן עפאכע פון ​​אומגעזעענעם געלט־אויסברייטונג און סיסטעמישע ריזיקעס, בלייבט גאָלד אַ וויכטיקער טייל פון פינאַנציעלער ווידערשטאַנד. דורך פֿאַרשטיין די פֿאַקטאָרן וואָס פֿאָרעמען זײַן סטאָרידזש, קענען אינוועסטאָרן פֿאַרשטאַרקן זייער עשירות קעגן די כוואַליעס פֿון אומזיכערקייט.

צי עס איז צו באַשיצן קעגן אינפלאַציע, קראַנטקייַט קאַלאַפּס, אָדער געאָפּאָליטישע כאַאָס, גאָלד סטאָרידזש איז ביידע אַ קונסט און אַ וויסנשאַפֿט. אינפאָרמירטע באַשלוסן הייַנט קענען זיכער מאַכן אַז דאָס אלטע אַסעט וועט ווייטער שייַנען ווי אַ ליכט פון זיכערהייט פֿאַר קומענדיקע דורות.