چرا چین بزرگترین مصرف کننده طلا در جهان است؟

فروش جواهرات:

طلا نقش مهمی در جشن‌های سنتی در چین بازی می‌کند و معمولاً در مراسم عروسی و تولد هدیه داده می‌شود، در حالی که فروش طلای زینتی نیز در حوالی سال نو قمری و در هفته طلایی در ماه اکتبر افزایش می‌یابد. در زمانی که فروش جواهرات طلا در بسیاری از بازارها ثابت است یا در حال کاهش است، در سال 2018 در چین 3 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح سه سال اخیر یعنی 23.7 میلیون اونس رسید که 30 درصد از کل فروش جهانی را تشکیل می دهد.

با توجه به شورای جهانی طلا

(WGC). انتظار می رود ثروت رو به رشد طبقه متوسط ​​رو به رشد چین به حمایت از این روند در آینده ادامه دهد.

صنایع:

چین همچنین همچنان خریدار قابل توجه طلا برای مصارف صنعتی، به ویژه برای لوازم الکترونیکی مصرفی بالا، خودروهای الکتریکی، ال ای دی و بردهای مدار چاپی است. که گفت

تنش های تجاری آمریکا و چین

به دلیل انتقال بخشی از تولیدات صنعتی به خارج از چین به کاهش تقاضا در این زمینه کمک کرده اند. بخش LED به ویژه با تعرفه های اعمال شده بر بیش از 30 برنامه روشنایی ضربه سختی خورده است. ارقام WGC نشان می دهد که مصرف طلا برای مقاصد صنعتی در چین در سه ماهه چهارم سال 2018 9.6 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافته است.

خریدهای بانک مرکزی:

با کاهش تقاضای صنعتی برای طلا، خریدهای بانک مرکزی چین در حال افزایش است و بانک خلق چین (PBoC)

افزایش ذخایر طلای خود

در دسامبر 2018 برای اولین بار از اکتبر 2016. بر اساس گزارش WGC، این شرکت در ماه دسامبر 351,000 اونس فلز زرد خریداری کرد و پس از آن 1.16 میلیون اونس دیگر در سه ماهه اول 2019 خریداری کرد. PBoC در پایان سال 2018 تنها 2.4 درصد از ذخایر 3.1 تریلیون دلاری فارکس خود را به صورت طلا در اختیار داشت. برخی گمانه زنی می کنند که ممکن است به دنبال افزایش ذخایر خود به شکلی نزدیک تر به سطوح نگهداری شده توسط سایر بانک های مرکزی باشد. به عنوان مثال، ایالات متحده فدرال رزرو 74 درصد از ذخایر خود را طلا نگه می دارد، در حالی که

Bundesbank آلمان 70 درصد سهام را در اختیار دارد

. اگر PBoC به خرید طلا با این نرخ ادامه دهد، می‌تواند به بزرگترین خریدار طلای بانک مرکزی جهان در سال 2019 تبدیل شود.

سرمایه گذاران خرد:

یکی دیگر از منابع اصلی تقاضای طلا در چین از سوی سرمایه گذاران تامین می شود. ارقام WGC نشان می دهد که سرمایه گذاران خرد در سال 2018 10.7 میلیون اونس شمش و سکه طلا را به دلیل کندی اقتصاد، تضعیف رنمینبی (RMB)، نوسانات بازار سهام و تنش های تجاری مداوم ایالات متحده و چین خریداری کرده اند. با تداوم نااطمینانی اقتصاد جهانی، به نظر می رسد این روند در سال 2019 ادامه یابد.

در کنار این محرک ها، طلا همچنان نقش مهمی را به عنوان یک سرمایه گذاری امن در یک محیط اقتصادی در حال تغییر ایفا می کند. قیمت طلا ضربه خورد

بالاترین سطح چهار هفته ای

1319.55 دلار در هر اونس در اواخر ماه مارس، ناشی از نگرانی از کندی اقتصاد جهانی، زیرا ایالات متحده اقتصاد نشانه هایی از تزلزل را نشان داد.

عدم اطمینان اقتصادی ناشی از تعدادی از عوامل از جمله برگزیت،

تنش تجاری آمریکا و چین

و کاهش رشد جهانی نیز منجر به نوسانات بازار سهام می شود. طلا به طور سنتی دارای همبستگی کم و گاهی منفی با سایر طبقات دارایی است که جذابیت آن را در شرایط فعلی افزایش می دهد. این فلز همچنین به عنوان یک پوشش ارزی جذاب است. RMB از ژوئن 2007 یک سوم ارزش خود را در برابر طلا از دست داده است. اگر قدرت ایالات متحده دلار بر اساس انتظارات نرخ بهره پایین‌تر کاهش می‌یابد، RMB به دلیل تثبیت ارز آن پایین‌تر خواهد بود و جذابیت طلا را بیشتر می‌کند.

گزینه دیگری برای سرمایه گذارانی که خواهان قرار گرفتن در معرض طلا هستند، سرمایه گذاری در معاملات آتی طلا است. معاملات آتی طلا همان مزایای طلای فیزیکی را از نظر تنوع سبد سهام ارائه می‌کند، بدون اینکه سرمایه‌گذاران مجبور باشند فلز را تحویل بگیرند یا هزینه ذخیره‌سازی آن را متحمل شوند. آنها همچنین سرمایه گذاران را قادر می سازند تا در برابر نوسانات قیمت در آینده محافظت کنند، زیرا قیمت طلا می تواند به رویدادهای سیاسی و اقتصادی بسیار پاسخ دهد.

بازار آتی طلا معمولا نقدشوندگی بیشتری نسبت به بازار فیزیکی طلا دارد. به عنوان مثال، در سال 2018 در مجموع 9.28 میلیارد اونس قراردادهای آتی COMEX Gold مورد معامله قرار گرفت که 12 درصد بیشتر از سال 2017 بود و هر روز معادل نزدیک به 37 میلیون اونس معامله شد.

همچنین انعطاف‌پذیری در اندازه قرارداد برای سرمایه‌گذارانی که معاملات آتی طلا انجام می‌دهند، از 10 اونس شروع می‌شود، تا 100 اونس که سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا قراردادها را با برنامه‌های مدیریت ریسک خود تنظیم کنند. در گروه CME، با حجم معاملات آتی و اختیارات طلای ما، بیش از یک سوم کل حجم معاملات جهانی را در ساعات معاملات آسیایی (ساعت 8 صبح پکن) تشکیل می‌دهد. تا ساعت 8 بعد از ظهر)، سرمایه گذاران همچنین می توانند از نقدشوندگی عمیق قراردادهای خود در هنگام مدیریت ریسک در طول روز معاملاتی خود اطمینان حاصل کنند.

نوشته شده توسط ساچین پاتل

بیشتر یاد بگیرید

درباره ابزارها و منابع معامله گر برای معاملات آتی طلا.

(این مقاله توسط گروه CME حمایت و تولید شده است که مسئولیت محتوای آن را به عهده دارد.)